Что такое VWAP?

VWAP означает «Средневзвешенная по объему цена» и применяется к ордерам на рыночное исполнение.

Если запрошенный объем недоступен по одной и той же котировке, ордер автоматически выполнит максимальный объем по наилучшей стоимости, а затем оставшийся объем - по следующей лучшей доступной цене, и так далее. Затем берется среднее значение всех этих котировок: оно представляет собой цену, по которой будет исполнен ордер (VWAP).

Все стоп-приказы после срабатывания подлежат «рыночному исполнению». Это означает, что FxPro автоматически объединит всю доступную ликвидность по наилучшим возможным ценам и выполнит ваши стоп-приказы при первом доступном VWAP. Обратите внимание, что VWAP может быть выше или ниже запрошенной вами цены.

См. соответствующий раздел нашей политики исполнения ордеров:

Рыночный ордер на исполнение Рыночный ордер - это намерение купить или продать актив по текущей рыночной цене в зависимости от доступной ликвидности. Если в верхней части рыночного стакана недостаточно ликвидности для исполнения ордера Клиента, система автоматически объединит объем, полученный от сторонних поставщиков ликвидности/цены и выполнит рыночный ордер на уровне «Объем-Средневзвешенная цена»(VWAP), в зависимости от ликвидности, доступной на момент исполнения.

Пример:

На изображении выше показан снимок стакана цен для EURUSD.

Правая сторона показывает цены ASK (котировка, по которой вы покупаете)

Левая сторона показывает цены BID (котировка, по которой вы продаете)

На каждом уровне отображается объем, доступный для данного ценового уровня. К примеру, сделка объемом 2,50 лота или меньше получит верхнюю часть балансовой цены (первая строка цен). Для размера сделки выше этого общая цена будет рассчитываться в соответствии с ценовыми уровнями и объемами, доступными для каждого из них.

Допустим, мы хотим продать 8 лотов (800 тыс. ед. евро). Заказ будет выполнен следующим образом:

250,000 * 1.16520 = 291,300

500,000 * 1.16519 = 582,595

50,000 * 1.16518 = 58,259

Затем вы складываете все уровни, получаете 932 154 и делите это число на размер вашей сделки в единицах:

932 154/800 000 = 1,16519 (с округлением до 5 знаков после запятой).